Construir su cartera con ETFs

Conceptos a tener en cuenta para construir su cartera con ETFs

La distribución de activos es una de las decisiones más importantes que uno toma como inversor. Conseguir el equilibrio correcto entre acciones, bonos y liquidez en su cartera y estar bien diversificado en cada clase de activo puede tener un impacto profundo en la rentabilidad. Los ETFs son una forma cómoda de alcanzar esta diversificación. Son baratos, flexibles, y pueden ayudar a conseguir exposición a sectores y clases de activo que, de otra manera, serían de difícil acceso para los inversores particulares.

 

El primer paso en la construcción de una cartera de ETFs es determinar la distribución de activos correcta. En general los inversores con un amplio horizonte temporal deberían tener un enfoque más agresivo con más peso hacia las acciones, mientras que inversores que necesitan recuperar su dinero en unos pocos años deberían centrarse en inversiones más conservadoras como los bonos.
 
Para conocer la distribución de activos de sus inversiones puede ayudarse de a información de cartera que proporcionamos en nuestras fichas. Podrá comprobar la distribución por sectores (como por ejemplo, la exposición al sector financiero o al sector tecnológico) así como por estilos de inversión (estilo growth o estilo value) o por países.
 

Una vez decidida su distribución de activos puede utilizar el Buscador de ETFs de Morningstar para seleccionar los productos que le ayudar a conseguir su objetivo.

Para la exposición central de la cartera a acciones, a muchos inversores les pueden servir los ETFs. Existen ETFs baratos que ofrecen una amplia exposición a los mercados ya que replican la rentabilidad de grandes índices como el DJ Euro Stoxx 50. Esto puede ser una forma barata de tener exposición al mercado en su conjunto, pero los inversores que suelen invertir regularmente pequeñas cantidades deberían prestar atención a las comisiones de brokeraje que conllevan la compra de ETFs ya que el coste total de la inversión podría superar al que tendría invirtiendo a través de un fondo índice tradicional.

Los ETFs también pueden servir para conseguir exposición a segmentos infravalorados de mercado. Muchas veces los movimientos del mercado dejan determinados sectores y subsectores por debajo de su valor intrínseco. La utilización de los ETFs en combinación con la parte central de su cartera puede ayudarle a aumentar su rentabilidad a lo largo del tiempo ya que los sectores infravalorados tenderán a converger, al cabo del tiempo, hacia su valor estimado.
 
Otro papel importante que pueden jugar los ETFs en su cartera es la de facilitar acceso a activos alternativos como las materias primas o las divisas. Estas áreas, que sólo eran asequibles a los inversores institucionales e inversores de alto patrimonio, pueden ayudarle a diversificar su cartera. Aunque la mayoría de inversores sólo quieren que esta clase de activo represente una pequeña parte de sus carteras, su presencia puede ser muy beneficiosa por su descorrelación respecto de las rentabilidades del mercado en su conjunto.
Sobre el Autor

Morningstar Europe Editor  .